USD.AI: um projeto revolucionário que combina DeFi e IA para o financiamento de infra-estruturas de GPU

Um novo player surgiu no mundo das criptomoedas, prometendo revolucionar o conceito de stablecoins. O projeto USD.AI, desenvolvido pela Permian Labs, é um protocolo descentralizado que converte a liquidez criptográfica não utilizada em empréstimos para centros de dados de inteligência artificial, garantidos por processadores gráficos NVIDIA. Desde o seu lançamento em outubro de 2025, o USDai (principal token do projeto) já atingiu uma circulação de US $ 345 milhões, oferecendo rendimentos de 13% a 17% ao ano. Este não é apenas um stablecoin - é uma ponte entre o DeFi e a infraestrutura de IA do mundo real.

Como funciona o USD.AI?

O protocolo USD.AI opera com base em três mecanismos principais:

• Tokenização de GPUs como NFTs, representando reivindicações legalmente garantidas sobre hardware em data centers segurados de acordo com a lei comercial dos EUA.
• Curadores que avaliam e gerenciam empréstimos, contribuindo com capital de primeira perda para alinhar interesses.
• Um sistema de fila para resgates, em que os utilizadores podem pagar um prémio para um acesso mais rápido, enquanto os pagamentos ocorrem gradualmente a partir dos fluxos de caixa mensais dos mutuários.

USDai é um dólar sintético apoiado por empréstimos contra hardware de IA, recursos de computação e ativos DePIN (Redes de Infraestrutura Física Descentralizada). O projeto centra-se no financiamento de startups de IA, permitindo-lhes obter financiamento especializado para a expansão das infra-estruturas.

Benefícios do projeto

O USD.AI oferece uma série de vantagens tanto para os investidores quanto para a indústria de IA:

• Ao contrário das stablecoins tradicionais, o USD.AI gera rendimento a partir de pagamentos reais de mutuários (objectivos anuais de 15-25%), em vez de emissões de tokens ou mecanismos artificiais.
• Converte a liquidez criptográfica "ociosa" em empréstimos produtivos, ajudando a financiar o crescimento da infraestrutura de IA, incluindo centros de dados com GPUs NVIDIA.
• Canaliza capital do blockchain para o mundo real, fornecendo às startups de AI financiamento acessível sem barreiras bancárias tradicionais.
• O apoio por meio de hardware tokenizado e curadores reduz os riscos, enquanto o sistema QEV garante liquidez estável sem resgates instantâneos, evitando o pânico.
• Disponível no Ethereum Mainnet e em outras redes, com planos de expansão, tornando-o conveniente para os usuários DeFi.

Graças a essas vantagens, o projeto já atraiu a atenção dos investidores, com um recente aumento nos limites de cunhagem para US $ 250 milhões, conforme anunciado na conta oficial @USDai_Official.

Como o USD.AI difere de outros projetos semelhantes?

Existem muitos análogos no mercado de stablecoin, como USDT (Tether), USDC (Circle) ou USDe (Ethena), mas USD.AI se destaca por seu foco em IA e ativos reais:

1. Ao contrário do USDT ou USDC, apoiado por reservas fiduciárias ou títulos do tesouro, o USDai é apoiado por empréstimos contra hardware físico de IA (por exemplo, GPUs NVIDIA), tornando-o um "dólar sintético lucrativo" com apoio económico real.
2. Comparado ao USDe da Ethena, que gera rendimento por meio de hedge e derivativos, o USD.AI financia diretamente a infraestrutura de IA, criando "InfraFi" - um novo setor para computação descentralizada. Isso difere de plataformas de empréstimos gerais como Aave ou Compound, onde a garantia não é especializada em IA.
3. O uso de curadores para avaliação de empréstimos adiciona uma camada de descentralização, ao contrário de modelos centralizados como o Tether.
4. O mecanismo QEV com filas de resgate evita saídas repentinas de capital, um problema em muitos projetos DeFi, e permite a extração de valor da fila, tornando o sistema mais resiliente.

Os especialistas consideram o USD.AI um protótipo do futuro, onde a criptografia financia tecnologias como a computação descentralizada. Com a crescente demanda por IA, o projeto tem o potencial de se tornar um jogador-chave no setor de RWA (Real World Assets).