Microsoft recua em arrendamentos de data center em meio a preocupações com excesso de oferta de IA

A Microsoft cancelou arrendamentos para capacidade de data center nos EUA, retirando-se de acordos para aproximadamente “algumas centenas de megawatts”, ou cerca de dois data centers. Essa medida, notada por analistas da TD Cowen, surge à medida que surgem questões sobre se a Microsoft está garantindo mais capacidade de computação de IA do que precisa para o longo prazo.

Embora ainda não tenhamos obtido o nível de clareza desejado por meio de nossas verificações de canal sobre o motivo pelo qual isso está ocorrendo, nossa reação inicial é que isso está vinculado à possibilidade de a Microsoft estar em uma posição de excesso de oferta.

– disseram os analistas Michael Elias, Cooper Belanger e Gregory Williams.

Apesar da promessa de US$ 80 bilhões da Microsoft para data centers de IA para o ano fiscal, analistas de Wall Street estão começando a questionar se a demanda por infraestrutura de IA atenderá às expectativas. Alguns acreditam que a Microsoft pode estar superestimando as necessidades futuras. A empresa enfrentou atrasos na conversão de “declarações de qualificações” em arrendamentos formais, levando à especulação de que a OpenAI pode estar transferindo cargas de trabalho para a Oracle sob uma nova parceria.

Compromisso da Microsoft com a infraestrutura de IA

Um porta-voz da Microsoft reafirmou o compromisso da empresa, afirmando:

Nossos planos de gastar mais de US$ 80 bilhões em infraestrutura neste ano fiscal continuam no caminho certo, à medida que continuamos a crescer em um ritmo recorde para atender à demanda dos clientes.

Apesar dos cancelamentos, a dedicação da Microsoft à expansão da IA parece inalterada, com mais investimentos planejados globalmente.

Contexto mais amplo da indústria

A ação da Microsoft levanta questões mais amplas sobre a demanda por infraestrutura de IA, especialmente à luz da crescente concorrência. “ Os críticos têm consistentemente apontado uma escassez de aplicações práticas e reais para IA”, já que empresas como Meta, Alphabet e Amazon também investem bilhões em data centers. Além disso, a startup chinesa DeepSeek introduziu recentemente um modelo de IA de código aberto que supostamente rivaliza com as ofertas dos EUA por uma fração do custo, o que pode aumentar a pressão sobre as estratégias de gastos em IA da Big Tech.

As mudanças estratégicas da Microsoft provavelmente fazem parte de seu esforço contínuo para refinar seus investimentos em IA, incluindo sua parceria em evolução com a OpenAI. À medida que rivais como Amazon e Meta também aumentam os gastos com IA, analistas do setor esperam mais ajustes nas estratégias de data center. No entanto, como “business as usual” sugere, alguma flexibilidade nos planos da Microsoft pode ser esperada, dados seus gastos massivos e comprometimento com o setor de IA.